Confronto tra ACO e PSO per la selezione di portafogli basati sulla misura di rischio coerente iso-entropica.

In questo elaborato di tesi viene affrontato il problema di selezione di portafoglio mediante l’utilizzo di due algoritmi metaeuristici. Dopo aver introdotto il modello classico di Markowitz con le relative critiche e analizzato la classe delle misure di rischio coerenti; il modello di ottimizzazione proposto si concentra su una nuova misura di rischio coerente definita iso-entropica. Il modello suggerito inoltre, per rappresentare alcune caratteristiche che ritroviamo nel mondo reale degli investimenti e rendere quindi più realistico il processo di selezione, presenta alcuni vincoli che rendono il problema Np-hard. Per risolvere questo problema vengono proposti due algoritmi metaeuristici basati rispettivamente sul comportamento degli sciami e delle formiche: Particle Swarm Optimization (PSO) e Ant Colony Optimization (ACO). Infine, il modello viene applicato ad uno stesso paniere di titoli e i risultati ottenute con i differenti algoritmi vengono confrontati.