Liquidità di Mercato e Rischio Sistemico

La tesi analizza il ruolo della liquidità di mercato nell'amplificazione del rischio sistemico, con l'obiettivo di comprendere se e in che modo la riduzione della liquidità possa contribuire all'espansione delle crisi finanziarie. Il lavoro nasce dall'analisi della letteratura sulla liquidità di mercato. Il primo capitolo definisce la liquidità e le sue dimensioni; il secondo analizza i meccanismi di amplificazione della crisi; il terzo esamina i dati delle crisi del 2007-2008 e del 2020 per verificarne la coerenza con il quadro teorico. L'analisi mostra che, durante le due crisi, le dinamiche osservate sono coerenti con la teoria, suggerendo che la riduzione della liquidità potrebbe contribuire all'amplificazione del rischio sistemico.