Comunicazione politica e reazione dei mercati Evidenze empiriche dai presidenti USA attraverso la metodologia Event Study

Il presente lavoro analizza l’impatto delle dichiarazioni presidenziali statunitensi sui mercati finanziari internazionali, combinando tecniche di web scraping, analisi NLP del linguaggio naturale con modelli e strumenti di analisi quantitativa. Per il perseguimento dello scopo prefissato, è stato costruito un ampio corpus testuale composto da oltre 43.000 dichiarazioni ufficiali di otto presidenti degli Stati Uniti, da Carter a Trump, nel periodo dal 1977 al 2026. Le dichiarazioni sono state classificate tramite modelli LLM in base al sentiment, all’ambito tematico, ai riferimenti geografici, e successivamente integrate con indici azionari nazionali e benchmark globali. L’analisi empirica si sviluppa lungo la metodologia event study e i risultati suggeriscono che, mediamente, le dichiarazioni presidenziali non generano effetti statisticamente significativi sistematici, bensì effetti significativi emergono solo nel 5-10% degli eventi analizzati. Tali risultati indicano che le comunicazioni presidenziali statunitensi, pur avendo rilevanza politica, non si traducono necessariamente in shock informativi rilevanti per i mercati finanziari nel breve periodo.