Consulenza finanziaria e comportamento degli investitori: il ruolo del consulente nelle decisioni di investimento

La tesi analizza il ruolo del consulente finanziario, concentrandosi sia sulla dimensione tecnica legata alla gestione del patrimonio e all’ottimizzazione dei rendimenti attesi del portafoglio, sia sulla dimensione relazionale ed emotiva, volta a trasmettere fiducia, sicurezza e tranquillità nella gestione dei risparmi del cliente. L’analisi si articola in quattro sezioni principali. La prima vede un breve excursus normativo, con particolare attenzione all’evoluzione della disciplina europea (MiFID I e MiFID II), indispensabile per comprendere il contesto regolamentare entro cui opera il consulente finanziario. La seconda sezione si concentra sugli aspetti strettamente economici della consulenza, approfondendo temi quali la massimizzazione dei rendimenti, diversificazione, partecipazione ai mercati e la pianificazione finanziaria di lungo periodo. La terza parte esplora la sfera comportamentale ed emotiva della professione, analizzando i principali bias cognitivi che influenzano gli investitori e il ruolo della fiducia nel rapporto tra cliente e consulente. Infine, la quarta sezione presenta un questionario con l’obiettivo di verificare empiricamente se le dinamiche discusse nei capitoli precedenti trovino riscontro in una ricerca effettuata in prima persona.