Un’opzione di tipo americano è quella che dà al suo titolare il diritto di comprare/vendere un bene sottostante ad un prezzo stabilito in un qualsiasi momento tra l’inizio del contratto e la sua scadenza. Nella maggior parte dei casi non esiste una formula chiusa per la valutazione di questi strumenti derivati ma, esistono numerosi metodi per ottenerne un’approssimazione. Tra questi, negli ultimi anni, hanno visto un maggiore sviluppo quelli che sfruttano un approccio di tipo Monte Carlo. Obbiettivo di questa tesi è analizzare e presentare alcuni tra i più famosi modelli simulativi per la valutazione delle opzioni di tipo americano per poi implementarne una selezione, in un paniere comune di problemi, al fine di poterli confrontare valutandone i punti di forza e debolezza a seconda delle caratteristiche del problema.
La valutazione di opzioni di tipo americano mediante simulazione
Carlin, Andrea
2015/2016
Abstract
Un’opzione di tipo americano è quella che dà al suo titolare il diritto di comprare/vendere un bene sottostante ad un prezzo stabilito in un qualsiasi momento tra l’inizio del contratto e la sua scadenza. Nella maggior parte dei casi non esiste una formula chiusa per la valutazione di questi strumenti derivati ma, esistono numerosi metodi per ottenerne un’approssimazione. Tra questi, negli ultimi anni, hanno visto un maggiore sviluppo quelli che sfruttano un approccio di tipo Monte Carlo. Obbiettivo di questa tesi è analizzare e presentare alcuni tra i più famosi modelli simulativi per la valutazione delle opzioni di tipo americano per poi implementarne una selezione, in un paniere comune di problemi, al fine di poterli confrontare valutandone i punti di forza e debolezza a seconda delle caratteristiche del problema.File | Dimensione | Formato | |
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https://hdl.handle.net/20.500.14247/15965